3. Kosten der Kapitallebensversicherung

Die Kosten einer Kapitallebensversicherung setzen sich aus mehreren Komponenten zusammen. Dazu gehören:

• Versicherungsbeiträge: Diese umfassen sowohl den Todesfallschutz als auch die Verwaltungskosten des Vertrags.
• Verwaltungskosten: Diese Kosten entstehen durch die Verwaltung der Lebensversicherungspolice und werden in der Regel jährlich fällig. Sie können je nach Anbieter und Art der Versicherung variieren.
• Kosten für den Versicherungsschutz: Ein Teil deiner Beiträge wird für die Absicherung im Todesfall verwendet. Bei Kapitallebensversicherungen sind diese Kosten am Anfang relativ hoch, da ein großer Anteil der eingezahlten Beiträge zunächst für den Versicherungsschutz verwendet wird.
• Abschlusskosten: Diese Kosten fallen zu Beginn des Vertrags an und sind dafür verantwortlich, dass der Versicherer die Police ausstellt. Abschlusskosten können in den ersten Jahren relativ hoch sein (in der Regel 3-4% der eingezahlten Beiträge), was die Rendite in den ersten Jahren schmälern kann.
• Kosten für die Kapitalanlage (bei fondsgebundenen Lebensversicherungen): Bei fondsgebundenen Kapitallebensversicherungen fallen Fondsmanagementgebühren an, die je nach gewähltem Fonds unterschiedlich hoch sein können. Auch die Fondsgebühren müssen bei der Kalkulation der Rendite berücksichtigt werden.
• Überschüsse und Garantien: Je nach Art der Kapitallebensversicherung (klassisch oder fondsgebunden) gibt es Überschüsse, die die Rendite des Vertrages erhöhen können. Diese werden entweder durch den Versicherer in Form von Zinsen oder durch die Performance der Fonds erzielt.

4. Worauf solltest du bei der Auswahl einer Kapitallebensversicherung achten?

• Kostenstruktur: Besonders bei Kapitallebensversicherungen ist die Kostenstruktur wichtig, da ein hoher Anteil deiner Beiträge in den ersten Jahren für Abschlusskosten und Verwaltungskosten verwendet wird. Diese Kosten wirken sich negativ auf die Rendite aus. Vergleiche die Verwaltungskosten, Abschlusskosten und die Kosten für die Kapitalanlage bei verschiedenen Anbietern.
• Garantiezins: Der Garantiezins gibt an, welche Mindestrendite du auf die eingezahlten Beiträge in einer klassischen Kapitallebensversicherung erwarten kannst. Dieser Zinssatz war in den letzten Jahren stark rückläufig, sodass klassische Kapitallebensversicherungen heute nicht mehr die besten Renditen bieten. Der Garantiezins liegt inzwischen bei nur etwa 0,9 % (Stand 2024).
• Überschüsse und Beteiligung am Überschuss: Bei klassischen Kapitallebensversicherungen können Überschüsse erzielt werden, die zusätzlich zur garantierten Verzinsung ausgezahlt werden. Achte darauf, wie der Anbieter mit Überschüssen umgeht und wie transparent diese genutzt werden.
• Fondsgebundene Lebensversicherung: Bei fondsgebundenen Lebensversicherungen hast du die Möglichkeit, dein Kapital in Investmentfonds anzulegen. Diese Produkte bieten eine größere Renditechance, bergen jedoch auch höhere Risiken. Achte darauf, welche Fonds zur Auswahl stehen, wie hoch die Fondsmanagementgebühren sind und wie der Versicherer mit den Überschüssen umgeht.
• Flexibilität: Prüfe, wie flexibel der Vertrag ist, insbesondere in Bezug auf die Höhe der Beiträge und die Möglichkeit, den Vertrag während der Laufzeit anzupassen. Einige Anbieter bieten die Möglichkeit, den Vertrag jederzeit zu erhöhen oder zu reduzieren.
• Laufzeit und Auszahlung: Überlege, welche Laufzeit du wählen möchtest und wann du das Kapital ausgezahlt bekommen möchtest. In der Regel wird die Kapitallebensversicherung als langfristige Altersvorsorge verwendet, wobei die Auszahlung am Ende der Laufzeit erfolgt.
• Hinterbliebenenschutz: Die Kapitallebensversicherung bietet im Todesfall eine Auszahlung. Achte darauf, ob du zusätzliche Optionen für einen Hinterbliebenenschutz wählen kannst, z.B. für deinen Ehepartner oder Kinder.